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<!--kb-disc-styled--><div style="line-height:1.65;"><h2 style="color:#1565c0;font-size:18px;margin:20px 0 8px;">1. 무슨 공시인가</h2>
<p>퀄리타스반도체가 ㈜코아시아세미와 반도체 설계자산(IP) 라이선스 공급계약을 체결했다고 공시했습니다. 확정 계약금액은 약 19억 8,009만 원(USD 1,480,000)으로, 2025년 개별 재무제표 기준 매출액의 37.01%에 해당하는 규모입니다. 계약기간은 2026년 9월 10일부터 2027년 9월 9일까지 약 1년간 진행됩니다.</p>
<div style="border-left:5px solid #1565c0;background:#eef4fc;padding:6px 14px 10px;border-radius:0 8px 8px 0;margin:14px 0;"><h2 style="color:#1565c0;font-size:18px;margin:20px 0 8px;">2. 숫자로 보는 핵심</h2>
<p><b>계약 및 규모 요약</b></p>
<ul>
<li>계약 내용: 반도체 설계자산(IP) 라이선스 계약</li>
<li>확정 계약금액: 1,980,092,000원 (USD 1,480,000 / 적용환율 1,337.90원)</li>
<li>최근(2025년 개별) 매출액: 5,350,047,190원</li>
<li>매출액 대비 비중: 37.01%</li>
<li>계약기간: 2026-09-10 ~ 2027-09-09</li>
<li>대금지급 조건: 계약금·선급금 유(있음), 지급조건 충족 후 30일 이내 지급</li>
<li>계약상대방: ㈜코아시아세미 (2025년 연결 매출액 60,786,076,653원)</li>
<li>공급방식: 자체생산 해당 (외주생산 미해당)</li>
<li>조건부 계약금액: 해당 없음</li>
</ul>
</div><div style="border-left:5px solid #1565c0;background:#eef4fc;padding:6px 14px 10px;border-radius:0 8px 8px 0;margin:14px 0;"><h2 style="color:#1565c0;font-size:18px;margin:20px 0 8px;">3. 왜 주가에 중요한가</h2>
<p>반도체 IP 기업은 연구개발비 비중이 크고 고정비 부담이 높은 구조를 가집니다. 따라서 대형 단일 라이선스 계약을 따낼 때마다 매출 발생과 함께 마진 개선 효과가 빠르게 반영되는 특성이 있습니다. 퀄리타스반도체는 2025년 연간 개별 매출이 약 53억 5,004만 원 수준이었는데, 이번 단 한 건의 계약으로 직전 연도 매출의 37.01%를 채웠다는 점이 실적 가시성 측면에서 중요한 변곡점이 됩니다. 특히 계약 상대방인 코아시아세미는 삼성전자 파운드리의 주요 디자인솔루션파트너(DSP) 역할을 수행하는 곳인 만큼, 이번 IP 공급이 향후 파운드리 생태계 내 추가 과제로 확장될 수 있을지가 중장기 기업가치 평가의 핵심 잣대가 됩니다.</p>
</div><h2 style="color:#1565c0;font-size:18px;margin:20px 0 8px;">4. 체크포인트</h2>
<ul>
<li><b>단계별 매출 인식 속도:</b> 반도체 IP 라이선스 계약은 보통 설계 단계나 마일스톤, 테이프아웃(Tape-Out) 시점에 맞춰 분할 정산되는 경우가 많습니다. 이번 계약은 '지급조건 충족 후 30일 이내 지급' 조건이 명시되어 있는 만큼, 2026년 9월 10일부터 2027년 9월 9일까지 분기별 분할 인식 속도를 살펴볼 필요가 있습니다.</li>
<li><b>환율 변동성 영향:</b> 확정 계약금액이 148만 달러(USD 1,480,000) 기준이며 계약일 매매기준율 1,337.90원이 적용되었습니다. 대금 수령 시점의 원/달러 환율 추이에 따라 최종 원화 환산 매출 및 외환차익 규모가 달라질 수 있습니다.</li>
<li><b>연간 수주 목표 달성 추이:</b> 언론 보도 등에 따르면 회사는 올해 누적 공급계약 규모를 전년 대비 대폭 확대하며 흑자전환 기반 마련을 추진해왔습니다. 2025년 개별 매출 53억 5,004만 원 대비 이번 계약(약 19.8억 원)과 같은 대형 수주가 하반기에도 연속성 있게 이어지는지 확인해야 합니다.</li>
</ul>
<h2 style="color:#1565c0;font-size:18px;margin:20px 0 8px;">5. 관련 뉴스</h2>
<ul>
<li>이데일리는 퀄리타스반도체가 코아시아세미와 지난해 매출액 대비 37.01%에 해당하는 19억 8,009만 원 규모의 반도체 IP 라이선스 계약을 체결했다고 보도했습니다. <a href="https://vertexaisearch.cloud.google.com/grounding-api-redirect/AUZIYQFJ90P4r_7-Z5BzOzM4X8u1Y-LxIglqRG2scRxq1Hi7Pjfd0GHcpe0_SMCX7BYsGHHFS1tXHVicQ8GNjwI_M87QnBqTDxYwAwQp450IM2xmkcl4b4JLDzzUv-pYWWj5kjhn_FvUdQ6ikP-JRZk0q8JLJ-h8yza3y0SKJzJdADGLj0Y=" target="_blank" rel="noopener">기사 보기</a></li>
<li>데이터투자는 이번 계약으로 퀄리타스반도체가 총 364일간 코아시아세미에 IP를 공급하며, 올해 체결한 누적 공급계약 규모가 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가했다고 분석했습니다. <a href="https://vertexaisearch.cloud.google.com/grounding-api-redirect/AUZIYQEdv-PuFWMEr0Nu32F1hFJc9-PFaO2UBk6PEkHlAIXXnG3J9RKKZ1glgFiI84UhXQ65WMATjPuIqQCLtJ6bRIyI6HXXdVQlWOma8zNSztsB7eyolkwGqIdsRnBRkNhyt-3tjMeDtbM_IOBd2WKSqhe1TLn9QA==" target="_blank" rel="noopener">기사 보기</a></li>
</ul></div>
<img src="https://kookbob.com/assets/files/2026-09-14/1789428369-433047-image.jpg" style="max-width:100%;height:auto;border-radius:8px;margin:14px 0;display:block;"><hr><p style="font-size:13px;color:#5a6672;">📄 공시 원문: <a href="https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260910900191" target="_blank" rel="noopener"><b>공급계약 원문</b></a> · 퀄리타스반도체(432720) · 시가총액 1,437억</p><p style="font-size:12px;color:#9aa3ad;">⚠️ 이 글은 공시 내용을 알기 쉽게 해설한 <b>정보 제공 목적의 분석</b>일 뿐, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 책임은 본인에게 있습니다.</p>